Oscylator stochastyczny wolny jest wolniejszą wersją podstawowego oscylatora stochastycznego.
Główna linia oscylatora tzw. %K wzbogacona jest o jej wygładzoną postać tzw. %D. Wartości osiągane przez wskaźnik to 0-100.
Wskaźnik bywa używany do budowy systemów transakcyjnych. Podstawowa interpretacja oscylatora zakłada traktowanie przecięcia linii, %K ponad %D jako sygnał kupna, %K poniżej %D jako sygnał sprzedaży.
Dodatkowo poszukiwane są dywergencje względem wykresu cenowego.
W tej wersji wskaźnik może być też używany jako miernik wykupienia (wartości ponad 80) lub wyprzedania (wartości poniżej 20) rynku.
W mocnych ruchach trendowych skrajne stany rynku są jednak sygnalizowane przedwcześnie.